Daňová optimalizácia cez s.r.o. je pri krypte a fondoch osvedčená cesta, ako sa dostať z odvodového pásma fyzickej osoby do firemného režimu s 10 % daňou. Táto cesta však bude od augusta 2026 formálnejšia a drahšia. Nový zákon o obchodnom registri (č. 29/2026 Z. z.) prepisuje pravidlá zakladania firiem od základov a do procesu povinne vťahuje advokátov a notárov. V tomto článku si vysvetlíme, čo presne sa mení, komu sa firma na obchodovanie stále oplatí a na akú byrokraciu navyše treba myslieť ešte pred tým, než sa do firemnej štruktúry pustíte.

Čo presne sa mení od 17. augusta 2026

Najdôležitejšia zmena sa týka samotného vzniku firmy. Zakladateľský dokument, teda spoločenská zmluva alebo zakladateľská listina, bude musieť mať formu notárskej zápisnice, alebo pôjde o zmluvu autorizovanú advokátom. Doteraz stačilo dokument podpísať s úradným osvedčením podpisu na matrike alebo u notára za pár eur. Po novom to už možné nebude.

Mení sa aj to, kto vás môže zastupovať pri podaní na obchodný register. Návrhy budú podliehať autorizácii a zastúpiť vás bude môcť len advokát, notár alebo zamestnanec vlastnej spoločnosti. Rôzne sprostredkovateľské služby bez právnej zodpovednosti, ktoré doteraz zakladali firmy vo veľkom, z procesu vypadávajú. Ak niekoho splnomocníte, plnomocenstvo už nebude stačiť v jednoduchej písomnej forme, podpis na ňom bude musieť byť úradne osvedčený.

Kvalifikovanú formu budú vyžadovať aj neskoršie zásadné zmeny vo firme. Zmluva o prevode obchodného podielu bude musieť byť autorizovaná advokátom alebo spísaná ako notárska zápisnica. Pri spoločnosti s viacerými spoločníkmi bude musieť byť priebeh valného zhromaždenia pri rozhodnutiach o konateľoch, podieloch či základnom imaní osvedčený notárskou zápisnicou, advokátska autorizácia tu nestačí. Samotnú registráciu preberajú od súdov notári, pričom dokumenty pripravené jedným notárom musí zapísať iný notár.

Zákon prináša aj pozitíva. Ruší sa limit, podľa ktorého mohla byť jedna osoba jediným spoločníkom najviac v troch s.r.o., a padá aj zákaz reťazenia jednoosobových spoločností. Obchodné meno si bude možné vopred rezervovať za 50 € na 60 dní. Online údaje obchodného registra budú právne záväzné a ambíciou reformy je zápis novej firmy do 24 hodín. Za vyššiu právnu istotu sa však platí: každý úkon, ktorý doteraz zvládol podnikateľ sám z obývačky, bude po novom viazaný na odmenu a dostupnosť konkrétneho notára alebo advokáta.

Čo to spraví s cenou

Presné cenníky sa ešte len usadia, princíp je však jasný. K súdnemu či registračnému poplatku pribudne odmena notára za zápisnicu alebo odmena advokáta za autorizáciu, spravidla v desiatkach až stovkách eur podľa rozsahu dokumentov. K tomu treba prirátať čas: namiesto elektronického podania s osvedčenými podpismi vás čaká koordinácia termínu s právnikom, pri viacerých spoločníkoch často aj osobné stretnutie všetkých strán naraz. A tá istá réžia sa zopakuje pri každom prevode podielu či výmene konateľa.

Pre každého, kto o firme na obchodovanie uvažuje, z toho vyplýva jednoduchý praktický záver: založenie s.r.o. do 17. augusta 2026 prebehne ešte podľa starých, jednoduchších a lacnejších pravidiel. Po tomto dátume bude tá istá služba objektívne drahšia u každého poskytovateľa, pretože do procesu vstupuje povinný medzičlánok.

Prečo sa vôbec baviť o firme: daňová rekapitulácia

Pripomeňme si, prečo sa s.r.o. pri krypte a fondoch vôbec rieši. Fyzická osoba zdaňuje zisk z priameho krypta (coiny v peňaženke alebo na burze) progresívnou sadzbou 19 až 35 % a k tomu platí 16 % zdravotné odvody. V súčte sa tak dá dostať až na približne 51 %. Žiadny časový test pri priamom krypte neexistuje, jedno či coiny držíte mesiac alebo desať rokov.

Právnická osoba je úplne iný svet. S.r.o. zdaňuje realizované zisky sadzbou 10 % (pri zdaniteľných výnosoch do 100 000 € ročne) a zdravotné odvody neplatí žiadne. Pri výplate zisku majiteľovi sa pridáva 7 % daň z dividend. Firma pritom nerozlišuje medzi priamym kryptom, ETF či ETN, všetko vstupuje do základu dane rovnako.

Ukážka na číslach. Aktívny trader s ročným ziskom 30 000 € z priameho krypta zaplatí ako fyzická osoba v najnižšom pásme 19 % daň (5 700 €) a 16 % odvody (4 800 €), spolu 10 500 €. Tá istá aktivita vo firme znamená 10 % daň (3 000 €) a pri výplate zvyšku 7 % z dividendy (1 890 €), spolu 4 890 €. Rozdiel je 5 610 € ročne. A ak zisk nevyplácate a reinvestujete ho vo firme, štátu odvediete len 3 000 €, teda efektívne 10 %.

Pre koho sa optimalizácia cez s.r.o. oplatí

Firma dáva zmysel najmä pre aktívneho obchodníka. Kto obchoduje často, drží pozície krátko a točí väčšie objemy, u toho fyzická osoba nemá ako uniknúť progresii a odvodom. To isté platí pre príjmy zo stakingu, miningu, lendingu či DeFi, ktoré fyzickej osobe padajú do zdaniteľného príjmu priebežne. Výhodou firmy je aj možnosť uplatniť si súvisiace náklady (hardvér, dáta, poplatky, poradenstvo) a nechať zisk pracovať vo firme len s 10 % zaťažením.

Naopak, pasívnemu dlhodobému investorovi firma väčšinou nepomôže, skôr naopak. Fyzická osoba, ktorá drží ETF alebo krypto ETN prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu dlhšie ako rok, má príjem z predaja podľa § 9 ods. 1 písm. k) zákona o dani z príjmov oslobodený od dane aj odvodov. Nula percent sa poraziť nedá. Firma časový test nemá, takže by z rovnakého zisku zaplatila 10 % plus prípadnú dividendovú daň. Pozor len na detaily: oslobodenie sa viaže na predaj na regulovanom trhu, nie na umorenie pri splatnosti, a pákové či mimoburzové produkty nemusia kvalifikovať. Konkrétny produkt treba vždy posúdiť individuálne.

Malým objemom sa firma neoplatí ani pri aktívnom obchodovaní. Účtovníctvo, daňové priznanie právnickej osoby a ostatná réžia zhltnú pri zisku v nižších tisícoch eur celú úsporu. Zlom, od ktorého firma dáva zmysel, závisí od štruktúry príjmov, zvyčajne sa však začína pri stabilných ziskoch v vyšších jednotkách tisíc eur ročne.

Skrytá byrokracia: firemné účty na burzách a u brokerov

Daňová matematika je len polovica rozhodnutia. Druhá polovica je prevádzka, a tu treba povedať na rovinu: firma to má pri zakladaní účtov výrazne zložitejšie ako fyzická osoba.

Kým osobný účet na burze či u brokera si otvoríte za pár minút s občianskym preukazom a selfie, firemný účet prechádza takzvaným KYB procesom (know your business). Burza alebo broker si vyžiada výpis z obchodného registra, spoločenskú zmluvu, štruktúru vlastníctva až po konečných užívateľov výhod, doklady totožnosti konateľov a spoločníkov a často aj zdôvodnenie pôvodu prostriedkov. Schvaľovanie netrvá minúty, ale dni až týždne, a compliance oddelenie sa môže priebežne pýtať na doplnenie. Niektoré platformy navyše firemné účty pre malé spoločnosti vôbec neponúkajú alebo ich podmieňujú vyššími minimálnymi objemami, takže výber burzy či brokera si treba overiť ešte pred založením firmy.

Pri obchodovaní cenných papierov cez brokera pribúda ešte jedna povinnosť: LEI číslo (legal entity identifier). Je to dvadsaťmiestny globálny identifikátor právnickej osoby, ktorý európska regulácia vyžaduje pri hlásení obchodov s finančnými nástrojmi. Platí jednoduché pravidlo „no LEI, no trade": bez platného LEI broker firme obchod s akciami, ETF či ETN jednoducho nepustí. LEI sa registruje u akreditovaného vydavateľa, stojí rádovo desiatky eur pri vydaní a musí sa každý rok obnovovať za ďalší ročný poplatok. Nie je to veľká suma, ale je to ďalšia položka a ďalší termín, na ktorý firma nesmie zabudnúť.

A nezabudnite ani na banku. Firemný bankový účet je nutnosť a slovenské banky sa pri firmách s krypto aktivitou správajú opatrne. Pri otváraní účtu sa pýtajú na predmet podnikania a zdroj prostriedkov, a prevody z búrz vedia spustiť dodatočné AML otázky. Riešenie existuje, treba len počítať s tým, že medzi podpisom zakladateľských dokumentov a plne funkčnou firmou pripravenou obchodovať môže ubehnúť aj mesiac.

Ako sa rozhodnúť

Rozhodovanie sa dá zhrnúť do troch otázok. Po prvé, aký je váš štýl: pasívne dlhodobé držanie cez ETF alebo ETN vyhráva ako fyzická osoba s nulou po roku, aktívne obchodovanie a priebežné príjmy hovoria pre firmu. Po druhé, aký je objem: pri malých ziskoch réžia firmy zožerie úsporu, pri vyšších sa rozdiel počíta v tisícoch eur ročne. A po tretie, kedy: ak vám firma vychádza, jej založenie pred 17. augustom 2026 bude jednoduchšie a lacnejšie ako kedykoľvek potom.

V praxi sa navyše obe cesty nevylučujú. Bežná a rozumná kombinácia vyzerá tak, že dlhodobé jadro portfólia drží investor ako fyzická osoba cez ETF alebo ETN na regulovanom trhu a po roku predáva s nulou, zatiaľ čo aktívne obchodovanie, staking a krátkodobé pozície bežia vo firme s 10 % daňou. Nový zákon tu paradoxne pomáha: zrušením limitu troch jednoosobových s.r.o. otvára viac priestoru na oddelenie rôznych aktivít do samostatných spoločností.

Nový zákon pritom nie je dôvod na paniku. Existujúcich firiem sa zápisy nijako spätne nedotknú a povinný notár či advokát prinesie aj vyššiu právnu istotu dokumentov. Je to však jasný signál, že éra založenia firmy „za pár eur cez formulár" sa končí, a kto s firemnou štruktúrou na krypto či fondy počíta, mal by časovanie zvážiť už teraz.

Tento článok je všeobecný prehľad, nie individuálne daňové poradenstvo. Či sa optimalizácia cez s.r.o. oplatí práve vám, závisí od objemu, štýlu obchodovania aj plánov s vyplácaním zisku. V kryptotax.sk spoločnosti zakladáme na kľúč vrátane nastavenia daňového režimu na krypto a fondy, a do 17. augusta 2026 ešte podľa starých, lacnejších pravidiel. Ak chcete vedieť, či sa vám firma oplatí, ozvite sa nám. 🇸🇰