Predchádzajúci článok bol o contract for difference, teda o nástroji, pri ktorom sa nenadobúda nič a daňovo ide o derivátovú operáciu. Tento článok je o opaku a na CFD sa nevzťahuje.

Spotový obchod znamená, že aktívum kúpite za aktuálnu cenu a od vysporiadania ho vlastníte. Pod tento pojem patria tri skupiny, ktoré klienti bežne držia vedľa seba v jednej aplikácii: kryptoaktíva, ETP (teda ETF, ETC a ETN) a akcie. Vizuálne sú to tri záložky. Daňovo sú to dva odlišné režimy a jedno spoločné pravidlo, na ktorom sa robí najviac chýb.

Tým pravidlom je, že zdaniteľná udalosť nevzniká výberom peňazí na bankový účet. Vzniká v okamihu, keď sa aktíva zbavíte, a je jedno, či za eurá, za iné aktívum alebo za tovar.

Dva daňové režimy pod jednou aplikáciou

Príjem fyzickej osoby nepodnikateľa z predaja kryptoaktíva je ostatným príjmom podľa § 8 ods. 1 písm. t) zákona o dani z príjmov. Príjem z prevodu akcie alebo ETP je príjmom z prevodu cenného papiera podľa § 8 ods. 1 písm. e). ETN je dlhový cenný papier, takže patrí do druhej kategórie, aj keď sleduje cenu bitcoinu. Rozdiely medzi ETF, ETC a ETN sme rozobrali v samostatnom článku.

Toto zaradenie rozhoduje o všetkom ostatnom, pretože oslobodenia sú naviazané na kategóriu príjmu, nie na podkladové aktívum. Preto môže mať priamo držaný bitcoin a ETP na bitcoin identický graf a úplne odlišný daňový výsledok.

Výmena je predaj

Pri kryptoaktívach to zákon hovorí výslovne. Podľa § 2 písm. ai) je predajom kryptoaktíva výmena za majetok, výmena za iné kryptoaktívum, výmena za poskytnutie služby alebo odplatný prevod. Výmena bitcoinu za ethereum je teda predaj. Nákup notebooku za bitcoin je predaj. A predajom je aj presun do stablecoinu, hoci sa v aplikácii tvári ako odchod do hotovosti v rámci účtu.

Príjem sa v tomto prípade oceňuje reálnou hodnotou vymieňaného kryptoaktíva ku dňu výmeny podľa § 17 ods. 43 zákona, teda trhovou cenou v eurách v čase obchodu. Nie tým, čo ste za coin kedysi zaplatili, a nie tým, čo vám neskôr príde na účet.

Pri cenných papieroch je mechanika iná, výsledok podobný. Výmena jedného ETP za druhé nie je jedna operácia, ale predaj a nákup. Predaj je príjmom z prevodu cenného papiera podľa § 8 ods. 1 písm. e) bez ohľadu na to, že výnos zostal na tom istom účte a hneď sa použil na nákup niečoho iného. Rovnako to platí pri prechode z jednej akcie na druhú. Samostatnou kapitolou sú zlúčenia, splynutia a výmeny akcií pri premenách spoločností, kde platia vlastné pravidlá a tento všeobecný záver sa na ne bez ďalšieho posúdenia nedá preniesť.

Prestavba portfólia je preto sériou zdaniteľných predajov aj vtedy, keď eurový zostatok účtu vyzerá celý rok nezmenene. Aplikácia to takto nezobrazuje, lebo zobrazuje hodnotu majetku, nie daňové udalosti.

Ročný test platí len na jednej strane

Pri cenných papieroch existuje oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. k) a stojí na dvoch podmienkach, nie na jednej. Musí uplynúť viac ako rok od nadobudnutia cenného papiera po jeho predaj a zároveň musí uplynúť viac ako rok od jeho prijatia na obchodovanie na regulovanom trhu po ten istý predaj. Druhá podmienka sa prehliada najčastejšie a týka sa práve nových emisií, teda aj ETP, ktoré sa na burzu dostali nedávno. Oslobodenie sa tiež nevzťahuje na cenné papiere zahrnuté v obchodnom majetku.

Ak test nevyjde, prichádza do úvahy oslobodenie do 500 € podľa § 9 ods. 1 písm. i), ktoré pokrýva príjmy podľa § 8 ods. 1 písm. d) až f).

Pri kryptoaktívach neexistuje časový test v žiadnej podobe. Ani po roku, ani po piatich. Oslobodenie do 500 € sa na písmeno t) nevzťahuje, pretože je formulované pre písmená d) až f). Zdaňuje sa každý predaj bez ohľadu na dĺžku držby.

Sadzby pre rok 2026 sú štvorpásmové: 19 % do 43 983,32 €, 25 % do 60 349,21 €, 30 % do 75 010,32 € a 35 % nad túto hranicu. K tomu sa pripája zdravotný odvod 16 %, ktorý poisťovňa dorubí v ročnom zúčtovaní. Pri vyšších sumách sa celkové zaťaženie priameho krypta blíži k 51 %. Ten istý zisk z ETP, ktoré prešlo oboma ročnými podmienkami, je nulový.

Kryptozmenárne a rozpätie, ktoré sa nikde nevykazuje

Po skončení prechodného obdobia MiCA môže služby s kryptoaktívami poskytovať len licencovaný subjekt. Národná banka Slovenska v júli 2026 uviedla, že na slovenskom trhu pôsobí šesť licencovaných poskytovateľov a v celej únii ich je 312. Prevádzkovateľ zmenárne alebo bankomatu do tejto kategórie patrí a licenciu si možno overiť v registri ESMA. Situáciu okolo konca prechodného obdobia sme rozoberali v článku o MiCA.

Daňovo je nákup v zmenárni neutrálny, žiadna povinnosť z neho nevzniká. Určuje však obstarávaciu cenu, teda číslo, ktoré o rok alebo o päť rokov zníži základ dane. A práve tu vzniká tichá strata: kurz zmenárne obsahuje rozpätie, ktoré sa nikde neuvádza ako poplatok, lebo je zabudované priamo v cene. Do obstarávacej ceny sa dostane celá zaplatená suma, čo je správne, ale znamená to, že reálna vstupná cena je vyššia, než akú v tej chvíli ukazuje burza.

Predaj v zmenárni alebo v bankomate je naopak predajom ako každý iný. Podkladom býva papierový lístok a nič viac. Ročný výpis takéto zariadenie nevystavuje. Odfoťte doklad v deň obchodu a poznačte si dátum, množstvo, sumu v eurách, použitý kurz, adresu a prevádzkovateľa. Bez toho sa obstarávacia cena nedá preukázať a nepreukázaná obstarávacia cena znamená zdanenie hrubého príjmu.

Vexl a obchody mimo platformy

Vexl od SatoshiLabs nie je burza ani zmenáreň. Je to aplikácia, ktorá funguje ako súkromná nástenka v okruhu vašich kontaktov a kontaktov vašich kontaktov. Neuchováva prostriedky, nerobí úschovu a samotný obchod prebieha mimo aplikácie, často v hotovosti pri osobnom stretnutí. Aplikácia zámerne neukladá osobné údaje ani obsah komunikácie.

Z toho vyplýva praktický dôsledok. Neexistuje export, výpis ani história, z ktorej by sa dalo čokoľvek spätne zrekonštruovať. Problém tu nevzniká z nedbanlivosti používateľa, ale z toho, že systém, ktorý je postavený na neuchovávaní údajov, nemá odkiaľ podklad vygenerovať.

Daňová povinnosť je pritom rovnaká ako na burze. Predaj bitcoinu za hotovosť je odplatným prevodom podľa § 2 písm. ai) a príjmom podľa § 8 ods. 1 písm. t). Zaradenie príjmu nezávisí od toho, kde obchod prebehol.

Evidenciu si preto treba viesť v čase obchodu, nie po ňom. Dátum, množstvo, dohodnutý kurz, hodnota v eurách, forma vyrovnania. Pomôže snímka obrazovky ponuky a identifikátor transakcie v sieti. Prevod na účet zanechá stopu vo výpise, hotovosť nie. A pozornosť patrí najmä nákupnej strane, pretože práve tá o roky neskôr znižuje základ dane.

Od roku 2026 časť obchodov vidí aj finančná správa

K 1. januáru 2026 Slovensko prevzalo smernicu DAC 8. Licencovaní poskytovatelia služieb kryptoaktív vedú evidenciu o používateľoch a oznamujú identifikačné údaje, daňovú rezidenciu a údaje o transakciách. Prvé oznámenie sa podáva do 31. mája 2027 za rok 2026. Oznamujú sa výmenné transakcie aj prevody, takže výmena jedného kryptoaktíva za druhé je oznamovanou položkou aj vtedy, keď sa nepohli žiadne eurá.

Mimo dosahu zostáva obchod medzi dvoma ľuďmi, pohyb vo vlastnej peňaženke a poskytovateľ bez licencie mimo únie. Je to však medzera v oznamovaní, nie v zdanení. Povinnosť priznať príjem nezávisí od toho, či ho niekto ohlási.

Do budúcna z toho vyplýva asymetria, s ktorou sa oplatí rátať: časť histórie príde k správcovi dane v štruktúrovanej podobe a bude sa dať porovnať s priznaním, kým druhá časť existuje len tam, kde si ju daňovník uložil sám.

Modelový príklad

Daňovník kúpil v marci 2024 pol bitcoinu za 22 000 €. V máji 2026 ho vymenil za ethereum, keď mala vymieňaná suma trhovú hodnotu 44 000 €. Príjem je 44 000 €, výdavok 22 000 €, základ dane 22 000 €. Na bankový účet neprišlo nič.

Daň v prvom pásme, teda 19 %, je 4 180 €. Zdravotný odvod 16 % je 3 520 €. Spolu 7 700 €, čo je 35 % z dosiahnutého rozdielu. Zdravotný odvod je zároveň výdavkom podľa § 8, uplatní sa však až v roku, v ktorom bol skutočne zaplatený, teda spravidla rok po ročnom zúčtovaní. Prepočet vyššie preto zámerne pracuje s hrubým základom a skutočné zaťaženie sa v čase rozloží. Splatnosť dane pritom nastane v čase, keď daňovník drží ethereum a nie eurá, takže na zaplatenie dane bude musieť časť predať. Ten predaj je ďalšou zdaniteľnou udalosťou.

Ten istý daňovník kúpil v marci 2024 aj ETP, ktoré bolo na burzu prijaté v roku 2021, a v máji 2026 ho predal so ziskom 10 000 €. Obe ročné podmienky sú splnené, takže tento príjem je oslobodený v plnej výške. Rovnaká doba držby, rovnaký podklad, iný výsledok.

Čo si zapisovať

Zákon formu evidencie neurčuje, požaduje však, aby sa čísla dali preukázať. Pri každom predaji potrebujete dátum, čo z pozície odišlo a čo prišlo, množstvo, hodnotu v eurách v čase obchodu, zdroj kurzu, poplatky a označenie platformy. Pri cenných papieroch pribúdajú dva dátumy navyše: kedy ste papier nadobudli a kedy bol prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu.

Exporty sťahujte priebežne počas roka. Po zrušení účtu alebo po odchode poskytovateľa z trhu už dostupné nebývajú. Metodiku obstarávacích cien podľa § 25b, na ktorej celý výpočet stojí, rozoberáme v článku o zdaňovaní kryptomien.

Povinnosť podať daňové priznanie sa navyše posudzuje podľa úhrnu zdaniteľných príjmov, nie podľa zisku. Hranicou je za rok 2026 suma 2 983,37 €. Pri kryptoaktívach sa príjem počíta pri každej výmene v plnej trhovej hodnote, takže niekoľko presunov medzi coinmi túto hranicu prekročí aj u daňovníka, ktorý rok skončil na nule.

Tento článok je všeobecný prehľad, nie individuálne daňové poradenstvo, a nie je ani investičným ani produktovým odporúčaním. Spracovanie exportov z búrz a peňaženiek, rekonštrukcia obstarávacích cien a rozdelenie príjmov medzi § 8 ods. 1 písm. t) a písm. e) sú bežnou súčasťou práce, ktorú kryptotax.sk robí pre klientov. 🇸🇰